Обзор рынков День богат на события, которые могут в значительной степени повлиять на ход торгов

США

Фьючерс на индекс S&P 500 повышается на 0.3%.

Европа

Европейские рынки прибавляют накануне решения ЕЦБ по ставке. Рынки росли больше чем на 1%, между тем после выхода статистики игроки выборочно зафиксировали прибыль. Европейский индекс FTSE Eurotop 100 повышается на 0.61%, британский FTSE 100 на 0.38%, немецкий Xetra Dax на 0.91%, французский Lyxor Cac 40 на 0.82%.

Розничные продажи в Еврозоне в апреле выросли на 0.2%, в годовом исчислении снизились на 2.3%. Ожидался рост в апреле на 0.2%, снижение в годовом исчислении на 3.3%. Розничные продажи за месяц выросли в первый раз с сентября 2008 года.

Цены на медь снижаются третий день подряд, акции горнодобывающих компаний теряют в цене. Lonmin -3.7%, Vedanta Resources -2.9%, BHP Billiton -2.5%, Anglo American -2.3%. Rio Tinto может отказаться от продажи доли в компании китайскому концерну Chinalco. В соответствии с соглашениями сделки, Chinalco должна заплатить .3 млрд. за миноритарные пакеты акций в подразделениях Rio Tinto по добыче железной руды, меди и алюминия. Также китайская компания купит конвертируемых облигаций Rio на .2 млрд., что повысит ее долю в Rio Tinto до 18% с в среднем 9%. Акции Rio Tinto снижаются на 2.3%.

Акции банков растут перед решением ЕЦБ и Банка Англии по уровню учетных ставок. Ожидается, что ставки не изменятся, тем не менее инвесторы ожидают обнародования деталей плана ЕЦБ по приобретению обеспеченных облигаций на млрд.

Нефть

Вчера нефть снизилась после выхода данных по запасам в США. Запасы нефти за неделю выросли на 2.9 млн. барр. до 366.0 млн. барр. Ожидалось, что запасы продолжат сокращаться, снизятся на 2.0 млн. барр. Сейчас нефтяные котировки постепенно восстанавливаются, фьючерсы растут на 2%. Спот Brent .62, WTI .12.

Россия

Рынок восстанавливается после вчерашнего обвала на фоне разворота американских фьючерсов. Вышли в плюс и фьючерсы на нефть. На 15:10 мск индекс ММВБ прибавляет 1.8%, РТС 0.3%. Объемы торгов на рынке акций ММВБ выше среднего уровня и составляют 53 млрд. руб.

Позитивно рынок воспринял новость об очередном снижении ставки рефинансирования ЦБ. Совет директоров Банка России принял решение о снижении с 5 июня 2009 года ставки рефинансирования с 12% до 11.5% годовых. Ставка была снижена в третий раз за последние шесть недель. Первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев заявил, что ЦБ не исключает будущего снижения своих ставок в 2010 г. Снижение ставок вывело в лидеры роста акции Сбербанка +4%, которые вчера по итогам торгов рухнули на 11%.

В металлургическом секторе нет единой динамики. Снижаются цены на базовые металлы, вторую сессию подряд в Европе в лидерах снижения акции крупнейших горнодобывающих компаний. ГМК Норильский Никель +1.9%, Северсталь +1.5%, ММК +1.4%, НЛМК -0.9%. Акции нефтегазовых компаний растут на фоне восстановления нефтяных фьючерсов и повышения рекомендаций по акциям европейских нефтедобывающих концернов Royal Dutch Shell и BP. Роснефть +2.7%, ЛУКОЙЛ +2.6%, Сургутнефтегаз +1.8%, Газпром +1.5%.

Прогноз

Не исключено, а если рынок США и нефть продолжат отыгрывать снижение, наш рынок сможет полностью отыграть вчерашний обвал. Тем не менее, сегодня я бы не торопился с покупками, так как день богат на события, которые могут в значительной степени повлиять на ход торгов.

В 15:45 мы узнаем решение по ставке ЕЦБ, в 16:30 комментарии даст глава ЕЦБ Жан-Клод Трише, в США в 16:30 выйдут данные по количеству обращений за пособиями по безработице, в 16:45 состоится выступление Бена Бернанке на конференции ФРС.

Ожидается, что Банк Англии и ЕЦБ оставят ставки без изменений, тем не менее большее значение будут иметь комментарии главы ЕЦБ насчет будущей монетарной политики. Если на эти комментарии сильно отреагирует пара евро/доллар, то мы посмотрим серьезные движения на фондовых рынках. Я считаю, что рост доллара может начаться скоро, и именно это вызовет коррекцию на рынках.

С технической точки зрения, рынок вчера прошел вниз верхнюю границу бокового диапазона 930-1150 пунктов. Сегодня попробуем проторговать уровни 1120-1150, после чего вероятна новая волна снижения к уровням 1080-1100. В среднесрочной перспективе я ожидаю увидать коррекцию к уровням 930-950 пунктов. Спекулянтам я рекомендую оставаться вне рынка, среднесрочным инвесторам рекомендую зафиксировать прибыль по акциям Сбербанка, долгосрочным инвесторам рекомендую сохранять позиции.