Обзор рынков Несмотря на решение ОПЕК нефть продолжает расти

США

Фьючерс на индекс S&P 500 повышается на 0.1%.

Европа

Европейские рынки открылись с гэпом вниз, теперь консолидируются в зоне снижения. Рынки опасаются банкротства General Motors. Европейский индекс FTSE Eurotop 100 теряет 1.17%, DJ Stoxx 600 1.19%, британский FTSE 100 1.17%, немецкий Xetra Dax 1.15%, французский Lyxor Cac 40 1.04%.

Акции General Motors рухнули на 20.1% после того, как держатели облигаций GM отклонили предложение компании о реструктуризации задолженности на сумму млрд. 1 июня последний день урегулирования задолженности, следовательно, фактически GM банкрот. Правительство Германии пока не приняло решение о продаже Opel. Акции автопроизводителей снижаются. Man -2.5%, BMW -1.7%, Daimler -1%.

Банковский сектор снижается. Акции банков США упали на фоне роста процентных ставок по долгосрочным казначейским обязательствам, в итоге чего стоимость 10-летних казначейских облигаций США сократилась, спрэд доходности бумаг и аналогичных двухлетних обязательств повысился до рекордного значения 2.75%. Royal Bank of Scotland -2.8%, HSBC -2.7%, Barclays -2.5%, Lloyds -1.8%, Deutsche Bank -1.8%.

Макроэкономические данные оказались лучше прогнозов. Уровень безработицы в Германии в мае составил 8.2% против прогноза 8.4%. Индекс потребительского доверия в Еврозоне в мае составил -31 пункт при прогнозе -30. Индекс экономических настроений 69.2 пункта при прогнозе 69.

Нефть

Цены на нефть приближаются к , несмотря на решение ОПЕК оставить добычу на прежнем уровне. Министр нефти Саудовской Аравии заявил, что отсутствие необходимости сокращать добычу обусловлено постепенным восстановлением спроса на нефть. Сегодня выйдут официальные данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США. По данным Американского института нефти (API), которые выходят на сутки ранее, запасы за неделю сократились на 2.8 млн. барр. Спот Brent .1, WTI .45. Фьючерсы повышаются на 0.2%.

Россия

Российский рынок игнорирует внешний негатив. После открытия 1% снижением, рынок быстро закрыл разрыв и вышел в плюс. Негатив с рынков США и Европы нивелирует дорожающая нефть. На 16:00 мск индекс ММВБ повышается на 1.2%, РТС на 0.79%. Объемы торгов на рынке акций ММВБ на среднем уровне 36 млрд. руб.

Лучше рынка нефтегазовый сектор на фоне ралли нефтяных котировок. Акции Роснефти растут на 4% после публикации отчетности. Чистая прибыль Роснефти по US GAAP в I квартале 2009 г. упала на 19.7% до .06 млрд. Прогноз .33 млрд. Выручка Роснефти сократилась на 49.5% до .26 млрд. Прогноз .41 млрд. Чистый долг снизился до .3 млрд. c .28 млрд. в IV квартале. Кроме того, Роснефть получила из китайского кредита на общую сумму млрд. долл. первый транш в размере 0 млн. Сургутнефтегаз +3.3%, Новатэк +2.8%, Транснефть +2.4%, Лукойл +1.4%, Газпром +1%.

Некоторое затишье наблюдается в акциях Сбербанка (об. +0.4%, прив. -0.1%). Тем не менее, по объемам Сбербанк остается лидером. В металлургическом секторе нет единой динамики. Акции ГМК Норильский Никель растут на 1.9%. В СМИ появились сообщения о том, что Ростехнологии хотят получить в управление более 40% акций Норильского никеля, заложенные по кредитам в ВТБ и ВЭБ. Северсталь +0.5%, НЛМК +0.2%, ММК -1%.

Прогноз

Во второй половине дня нас ждет макростатистика из США и данные по запасам нефти и нефтепродуктов. В 16:30 количество обращений за пособиями по безработице, данные о заказах на товары длительного пользования, в 18:00 данные по продажам на первичном рынке жилья.

В 19:00 выйдут данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Если запасы продолжат сокращаться (2 недели это уже происходит), то не исключена попытка нефти выйти к уровню . В этом случае рост на российском рынке продолжится. С другой стороны, уровень может не покориться и стать отправной точкой коррекционного движения.

С технической точки зрения, второй день рынок торгуется около уровня 1060 пунктов, предпринимая попытки выйти к 1080 пунктам. Для штурма верхней границы среднесрочного торгового диапазона 930-1150 пунктов пока сил не хватает. Однако, если нефть продолжит расти, это может произойти достаточно быстро. Спекулянтам я рекомендую пока оставаться вне рынка, среднесрочным и долгосрочным инвесторам рекомендую сохранять позиции.