Разделы

Обзор рынков

США

Фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0.55%.

Европа

Европейские рынки открылись снижением, теперь торгуются без значительных изменений. Европейский индекс FTSE Eurotop 100 +0.28%, DJ Stoxx 600 +0.01%, британский FTSE 100 +0.04%, немецкий Xetra Dax +0.38%, французский Lyxor Cac 40 +0.2%.

В лидерах снижения акции фармацевтических компаний. Акции одного из лидеров фармацевтического рынка швейцарской компании Roche падают на 8.3% после сообщений, что один из основных препаратов компании Avastin был признан рискованным в ходе клинического исследования. Shire -1.9%, Sanoti-Aventis -1.7%, Glaxosmithkline -1.5%. Дополнительное давление на сектор оказывает негативная динамика акций фармацевтических компаний в США после больше чем двукратного снижения прибыли Merck. Чистая прибыль компании в I квартале 2009г. составила .46 млрд. по сравнению с .33 млрд. за такой же период годом ранее. Акции Merck упали на 6.6%, Schering-Plough на 4.1%.

Растут акции банков на фоне позитивной реакции рынка США на заявление главы Казначейства Тимоти Гейтнера о том, что банки США имеют достаточно капитала для покрытия потерь по некачественным кредитам. На фоне этих заявлений несравнимо выросли акции банков, обвалившиеся накануне из-за опасений увеличения списаний и ухудшения ситуации на кредитном рынке. Commerzbank +6.5%, Barclays +6%, Lloyds +4.4%, Royal Bank of Scotland +4.3%.

Нефть

Цены на нефть остаются на тех же уровнях накануне выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США, которые выйдут сегодня в 18:30. Ожидается рост запасов. Спот Brent .23, WTI .51. Июньский фьючерс Brent повышается на 0.1%.

Россия

Рынок открылся 1% повышением, вернулся к уровням закрытия. К открытию сложился нейтральный внешний фон. Нефть находилась в нейтральной зоне, американские фьючерсы в минусе, в Азии динамика негативная. Затем по мере улучшения внешнего фона рынок начал расти. Фьючерсы на американские индексы выборочно отыграли снижение, европейские рынки также нивелировали снижение на открытии. На 15:50 мск индекс ММВБ растет на 2.1%, РТС на 2.3%. Объемы торгов на рынке акций ММВБ невысокие - 25 млрд. руб.

В лидерах роста акции автопроизводителей. КАМАЗ +17.5%, АВТОВАЗ +9%, Соллерс +6.1%. 37,78% акций ОАО КАМАЗ, находившихся в федеральной собственности были переданы в качестве имущественного взноса РФ государственной корпорации Ростехнологии. Очевидно, инвесторы предполагают, что для преодоления кризисных явлений в отрасли государство консолидирует на базе Ростехнологий госдоли в акциях автомобильных заводов.

Лучше рынка акции энергетических компаний. РусГидро +6.4%, ФСК ЕЭС +5.6%, ОГК-1 +5.2%, ОГК-3 +4.9%. На фоне стабилизации после значительного снижения цен на промышленные металлы повышаются акции металлургических компаний. НЛМК +1.1%, Северсталь +1.1%, ММК +0.5%, ГМК Норильский Никель +0.4%. Акции Сбербанка растут на 3.5%, ВТБ +1.6%. Глава Сбербанка Герман Греф подтвердил, что инвестор из Новой Зеландии приобрел миноритарный пакет акций этого крупнейшего российского банка. По информации СМИ речь может идти о пакете в 3%. Также Грефа заявил, что "банку не потребуется госпомощь до сентября, говорить о допэмиссии пока рано". Сбербанк в первом квартале 2009 года сократил чистую прибыль по РСБУ в 120 раз - до 0.3 млрд. руб. с 36.1 млрд. за тот же период прошлого года из-за расходов на резервы по ссудам из-за падения их качества.

В нефтегазовом секторе позитивная динамика. Новатэк +7.2%, Газпром +3.4%, Сургутнефтегаз +2.4%, Роснефть +1.4%, ЛУКОЙЛ +1%. Газпромнефть сообщила о покупке у американской компании Chevron завода по производству масел и смазок в Италии. Акции Газпромнефти растут на 2.5%.

Прогноз

Важной статистики не будет, стоит выделить данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые будут опубликованы в 18:30. Из корпоративных отчетов следует упомянуть отчетность Morgan Stanley, Wells Fargo.

Наш рынок старается отчетливо следовать за западными рынками, так как внутренних идей нет. Таким образом, посмотрим ли мы продолжение коррекции или рынок сможет восстановиться, зависит от внешних факторов. Я считаю, что ниже 820-850 пунктов по индексу ММВБ мы рынок не посмотрим. Уровнем сопротивления краткосрочно остается уровень 930 пунктов.

Спекулянтам я рекомендую при проливах играть от покупок, среднесрочным инвесторам наращивать позиции в акциях энергетических и телекоммуникационных компаний, долгосрочным инвесторам рекомендую сохранять позиции.