США По итогам торгов 14 апреля американские фондовые индексы закрылись снижением. Индекс Dow Jones упал на 1.71%, Nasdaq на 1.67%, S&P 500 на 2.01%.
| США |
По итогам торгов 14 апреля американские фондовые индексы закрылись снижением. Индекс Dow Jones упал на 1.71%, Nasdaq на 1.67%, S&P 500 на 2.01%.
Рынок США снизился на фоне негативной статистики. Розничные продажи в США в марте снизились на 1.1%. Ожидался рост на 0.3%. Розничные продажи без учета автомобилей снизились на 0.9%. Прогнозировалось, что показатель не изменится. Неожиданное снижение розничных продаж весьма разочаровало инвесторов. На этом фоне снизились акции второй по величине сети супермаркетов Macy's упали на 7.3%, Wal-Mart -0.8%. Индекс цен производителей в марте снизился на 1.2%. Прогноз 0.0%.Базовый индекс цен производителей не изменился, ожидалось повышение на 0.1%. Объем производственных запасов в США в феврале сократился на 1.3%. Ожидалось -1.1%. Акции банков снизились, несмотря на позитивный отчет Goldman Sachs. Чистая прибыль банка в I квартале составила .81 млрд., на акцию .39, в два раза превысив прогнозы аналитиков, которые ожидали прибыль на акцию .64. Вчера руководство банка заявило, что планирует привлечь млрд. путем допэмиссии и, используя "дополнительные ресурсы", вернуть правительству млрд., полученные по программе TARP в октябре 2008 года. Поводом для снижения стало сообщение о том, что банк продал 40.65 млн. акций с дисконтом в 5% к рыночной цене. Акции Goldman Sachs потеряли 11.6%, Morgan Stanley -12%, JP Morgan -8.9%, Bank of America -8.4%, Wells Fargo -7.1%. Лучше рынка оказались акции банка Citigroup +5.5%. Чистая прибыль китайского подразделения Citi выросла на 95%. |
| Азия |
На азиатских площадках разнонаправленная динамика. В лидерах снижения на фоне данных по розничным продажам в США акции экспортеров. Nikkei снизился на 1.13%, Hang Seng повышается на 0.57%. Китайский CSI 300 прибавил 0.38%, несмотря на снижение прямых иностранных инвестиций в экономику Китая 10% в марте.
|
| Развивающиеся рынки |
Бразильский Bovespa снизился на 1.25%, корейский Kospi на 0.71%, индийский Sensex растет на 1.96, MSCI EM +0.77%.
|
| Европа |
Европейские индексы повысились. Европейский индекс FTSE Eurotop 100 +1.38%, Dow Jones Stoxx 600 +2.93%, британский FTSE 100 +0.13%, немецкий Xetra Dax +1.47%, французский Cac 40 +0.88%. Рынки закрылись в плюсе, снизившись от максимальных значений на фоне негативной статистики из США. На фоне ожиданий восстановления мировой финансовой системы и положительных результатов крупнейших банков США в лидерах роста оказались акции финансового сектора. Акции крупнейших европейских банков прибавили 7-10%. UBS +15.4%, Commerzbank +13%, Lloyds +10.6%, Barclays +10.1%, Raiffeisen +9.9%, BNP Paribas +8.9%. На фоне снижения нефтяных фьючерсов после выхода данных из США к закрытию ушли в минус акции нефтяных компаний. Total -1.9%, BP -1.7%, Royal Dutch Shell -1.6%, BG Group -1%, Eni -0.9%. Рост цен на медь и никель оказал позитивное влияние на акции горнодобывающего сектора. Xstrata +7.2%, Rio Tinto +5.9%, Anglo American +3.4%, BHP Billiton +2.6%. Акции крупнейшей металлургической компании в мире Arcelor Mittal выросли на 4.1%.
|
| Нефть |
Вчера нефтяные котировки показали значительную волатильность. В течение дня цены на нефть росли на фоне позитивной динамики фондовых рынков, спот марки Brent вырос до . Однако впоследствии на фоне негативной статистики из США нефть резко пошла вниз. Негатива нефтяному рынку добавили данные от Американского института нефти API об повышенье за неделю запасов нефти в США на 6.5 млн. барр. при прогнозе +1.9 млн. барр. Сегодня в 18:30 официальные данные опубликует Министерство энергетики США. Спот Brent .78, WTI .41. Майский фьючерс Brent снижается на 0.2%.
|
| Ликвидность |
Остатки на корсчетах коммерческих банков на 15 апреля немного снизились и составили 362.6 млрд. руб. (385.4 млрд. руб. 14 апреля). Ставки МБК на уровне 8.5-9%.
|
| Итоги торгов вторника 14 апреля |
По итогам торгов 14 апреля индекс ММВБ повысился на 1.52%, РТС снизился на 0.87%. Объемы торгов на рынке акций ММВБ оказались весьма высокими - 81.5 млрд. руб.
Торги во вторник на российском рынке напоминали американские горки. В первой половине дня рынок рос, несмотря на смешанный внешний фон и негативную динамику нефтяных фьючерсов. Затем открылись и начали расти рынки Европы, развернулась нефть и стали меньше падать американские фьючерсы. Рынок отреагировал на улучшение внешнего фона еще более значительным повышением, прибавляя 4%. При этом стоит упомянуть, что в лидерах роста оказались акции второго уровня. Однако после этого, после выхода негативных данных по розничным продажам в США, рынок за полчаса вернулся к уровням закрытия и даже ушел в минус, снижение происходило при весьма больших объемах. Тем не менее, к закрытию выборочно позиции были восстановлены. Продолжились покупки в энергетическом секторе, но к закрытию акции растеряли дневной прирост, акции ТГК даже ушли в минус. ОГК-2 +23.9%, ОГК-3 +20.5%, ТГК-5 -5.6%, ТГК-10 -5.5%, МОЭСК -4.3%, ТГК-4 -2.5%. В лидерах роста оказался финансовый сектор, индекс MICEX Financial вырос на 5.91%. Поддержку оказала отчетность банка Goldman Sachs, чистая прибыль которого в I квартале выросла на 13% до .81 млрд., а прибыль на акцию .39 в два раза превысив прогнозы аналитиков, которые ожидали прибыль на акцию .64. Акции Сбербанка прибавили 9.1%, позитива акциям Сбера добавило сообщение о том, что наблюдательный совет банка рекомендовал годовому собранию акционеров выплату дивидендов на уровне 2008г. - 10% от чистой прибыли. Акции ВТБ закрылись в плюсе на 5.7%. Вырос также металлургический сектор, MICEX Metals and Mining Index +3.17%, на фоне позитивной динамики цен на металлы и роста акций горнодобывающего сектора в Европе. НЛМК +10.4%, ММК +9.5%, Северсталь +8.4%. Снизились акции ГМК Норильский Никель -3.47%, Полюс Золото -1.51%.Совет директоров Полюс Золото рекомендовал акционерам на годовом собрании принять решение не выплачивать дивиденды за 2008 г., между тем рассмотрит возможность выплаты дивидендов по итогам I полугодия 2009 г. В нефтегазовом секторе разнонаправленная динамика. Лучше рынка оказались акции Сургутнефтегаза +5.5%, Газпром +1.6%, Роснефть +0.2%. Хуже сектора акции Лукойла -4%. |
| Прогноз |
Рынок открылся 2% гэпом вниз, теперь торгуется приблизительно на уровнях открытия. Внешний фон негативный.
Я не ожидаю серьезных изменений до второй половины дня, когда выйдут важные данные в США. В 16:30 выйдут данные по индексу потребительских цен. В 17:15 данные по промышленному производству. В 18:30 выйдут данные по запасам нефти и нефтепродуктов, которые определят движение нефтяных котировок.
Если данные по промышленному производству окажутся лучше прогнозов, рынки получат возможность восстановиться. Большое значение будут иметь данные по запасам нефти, в которых ожидается значительное повышение. Снижение на российском рынке может получить продолжение, если нефть уйдет ниже , а статистика по экономике США вновь будет негативной.
С технической точки зрения, вчера рынок уперся в уровень сопротивления 930 пунктов, преодолеть который пока сил не хватило. Уровнями поддержки выступят уровни 870 и 850 пунктов, ниже 850 пунктов рынок уйдет только лишь в случае появления серьезного негатива или значительной просадки нефти.
Спекулянтам я рекомендую пока оставаться вне рынка, среднесрочным и долгосрочным инвесторам рекомендую сохранять позиции.