Обзор рынков Рынок настроен оптимистично
СШАФьючерс на индекс S&P 500 повышается на 0.2%.
Европа
Европейские рынки открылись снижением на фоне негативной динамики американских фьючерсов, после этого вслед за фьючерсами вернулись к уровням закрытия.
Панъевропейский индекс FTSE Eurotop 100 снижается на 0.04%, DJ Stoxx 600 на 0.1%, британский FTSE 100 повышается на 0.64%, немецкий Xetra Dax на 0.17%, французский Lyxor Cac 40 на 0.1%.
ЦБ Швейцарии снизил учетную ставку на 50 базисных пунктов до 0.5% - минимального уровня за четыре года. ЦБ опасается усиления рецессии, которая может стать самой сильной с 1982 г.
Немецкий институт IFO прогнозирует снижение экономики Германии в следующем году на 2.2%. Рецессия в экономике Германии может стать самой сильной со времен второй мировой войны.
На фоне негативной динамики акций банков в Лондоне несколько дней подряд в лидерах снижения акции банков и страховых компаний. В Лондоне снижаются акции страховщиков Friends Pro -6.82%, Standard Life -4.88%, Aviva -3.71%. Снижаются акции банков Lloyds -3.95%, Royal Bank of Scotland -3.25%.
Растут акции горнодобывающих компаний Lonmin +7.58%, Xstrata +6.92%, Rio Tinto +6.01%.
Нефть
Цены на нефть растут. Саудовская Аравия заявила, что выполняет обязательства по сокращению добычи.
Goldman Sachs понизил прогноз по росту экономики Китая на 2009 г. до 6% с предыдущего ориентира 7.5%, против прироста +11.9% годом ранее. Инвесторы опасаются, что это может снизить спрос на сырье. Пока сырьевые рынки никак не отреагировали.
Цены на нефть марки Brent с утра выросли на .5, cпот марки Brent .76, марки WTI .52.
Фьючерсы растут на 5.5%.
Россия
Российский рынок открылся в нейтральной зоне, после этого начал расти. Объемы торгов выросли.
К открытию сложился смешанный внешний фон. Рынки США повысились, тем не менее рост нашего рынка на открытии сдерживала разнонаправленная динамика азиатских рынков, снижение американских фьючерсов и европейских рынков.
На 14:45 мск индекс РТС растет на 1.15%, ММВБ на 1.81%. Фьючерс на индекс РТС повышается на 1.81%. Объем торгов на рынке акций ММВБ выше уровней последних дней и составляет .6 млрд.
В лидерах роста акции Полюс Золото +7.79%, ГМК Норильский Никель +5.71%. Акции Норникеля растут на фоне снятия всех ограничений на выкуп акций, поддержку котировкам оказывает рост никеля на 10%.
Акции нефтегазового сектора растут на фоне роста цен на нефть. Акции Газпрома повышаются на 1.88%, Сургутнефтегаза на 0.75%, Роснефти снижаются на 0.46%.
Акции Лукойла выросли на 3.62% после обнародования позитивной отчетности. Чистая прибыль Лукойла по US GAAP за 9 месяцев 2008 г. выросла до .472 млрд, прогноз .35 млрд. EBITDA Лукойла по US GAAP а 9 месяцев 2008 г. выросла до .57 млрд, прогноз .29 млрд.
Акции металлургических компаний торгуются хуже рынка после выхода отчетности ММК. НЛМК -5.41%, ММК -4.41%, Северсталь +0.27%. Чистая прибыль ММК по МСФО за 9 месяцев 2008 г. выросла до .483 млрд. с .041 млрд., но оказалась хуже прогнозов.
Несколько дней подряд хуже рынка акции энергетических компаний на фоне возможного сокращения первоначального уровня повышения тарифов в 2009 г. с 19% до 5%. ОГК-2 -8.77%, ОГК-4 -8.2%, ОГК-1 -8.1%, РусГидро -3.7%.
Акции банков после невыразительной динамики на протяжении последних дней растут наравне с рынком. Сбербанк +3.99%, ВТБ +2.19%.
Прогноз
Сегодня в 16:30 в США выйдут данные по торговому балансу, ценам на импорт/экспорт в октябре. Также в 16:30 выйдут данные по количеству обращений за пособиями по безработице.
Наш рынок в очередной раз доказывает, что нефть - это наше все. Рост цен на нефть дает повод надеяться на рост всего рынка. Снижение доллара, сокращение добычи Саудовской Аравией и вероятное сокращение добычи ОПЕК оказывают нефтяному рынку достаточно серьезную поддержку на текущих ценовых уровнях.
Вчера рынок преодолел краткосрочный уровень сопротивления 650 пунктов по индексу РТС, в ближайшие дни будет тестировать среднесрочный уровень 700 пунктов по индексу РТС. Учитывая стабилизацию нефтяных цен и снижение напряженности на западных рынках, я предполагаю, что в ближайшие две недели мы однако посмотрим некое подобие новогоднего ралли.
До конца года я надеюсь увидать 800 пунктов по индексу РТС, что означает 20% рост к текущим уровням. Риск достаточно велик, тем не менее я рекомендую играть от покупок. До конца года я бы рекомендовал покупать акции нефтяных и металлургических компаний. Это Газпром, Лукойл, Роснефть, ГМК Норильский Никель, Северсталь.
В качестве среднесрочной и долгосрочной инвестиционной идеи интересны акции банков, энергетических компаний и привилегированные акции телекомов.